Alternative Assets in der Vermögensverwaltung sind beliebt. Erstmals können Vermögensverwalter ihren Kunden regulierten Zugang zur Anlageklasse Kunst anbieten. Die Arttrade GmbH, Deutschlands führendes Unternehmen im Bereich der Kunstinvestitionen, hat in Zusammenarbeit mit Cashlink Technologies und der V-Bank, Deutschlands führender Depotbank für Vermögensverwalter, eine bislang in Deutschland einzigartige Möglichkeit geschaffen, Kunst als Anlageklasse in die Vermögensverwaltung zu integrieren. Mittels digitaler Wertpapiere können an die V-Bank angeschlossene Vermögensverwalter und Family Offices ihren Kunden nun regulierte Investitionen in Portfolios mit Werken der wichtigsten Künstler der Welt anbieten. Dabei ist kein zusätzlicher Aufwand für technische Integration, der Aufbau von Kunstexpertise oder entsprechende Managementkapazität nötig.
„Neun von zehn Vermögensverwaltern empfehlen ihren Kunden zwar, das Portfolio mit Kunst zu diversifizieren, doch die wenigsten konnten bisher eine Lösung dafür anbieten“, sagt David Riemer, Mitgründer und Geschäftsführer der Arttrade GmbH. Im Markt steigt die Nachfrage nach alternativen Anlagen in der Vermögensverwaltung: Rund 80 Prozent der vermögenden Kunden wünschen sich aktuellen Studien zufolge mehr Beratung im Bereich „Alternatives“. Weniger als die Hälfte ist mit dem bisher bestehenden Produktangebot zufrieden.
Arttrade stellt mit einem Expertenteam individuell kuratierte Kunstportfolios nach strengen Selektionskriterien zusammen. Ähnlich einem Fonds ermöglichen diese Portfolios eine breite Diversifizierung innerhalb der Anlageklasse Kunst. Über die Infrastruktur von Cashlink werden sie mittels elektronischer Wertpapiere abgebildet und investierbar gemacht. Anschließend können die Kunstportfolios von Vermögensverwaltern und Family Offices über die bestehenden Systeme bei der V-Bank geordert, verwahrt und im Depot der Kunden abgebildet werden. Durch den Einsatz der elektronischen Wertpapiere entfällt dabei die kostspielige Verbriefung. Zudem reduzieren sich die für alternative Anlagen üblicherweise anfallenden Transaktions- und Folgekosten erheblich. Sourcing, Management, Versicherung, Verwahrung und Abverkauf der Kunstwerke werden durch Arttrade gemanagt.
Erste Vermögensverwalter nutzen das Angebot bereits: „Ein strategisches Investment in die Anlageklasse Kunst bietet unseren Kunden eine optimale Kombination aus Renditechancen, Diversifikation und Emotion“, sagt Martin Stötzel, Gründer und CEO von Rhein Asset Management und fügt hinzu: „Zum einen können wir Zugang zu einem exklusiven Markt und einer Anlage bieten, die das Portfolio mit potenziell unkorrelierten Renditen stabilisiert. Zum anderen stärken wir auch die Kundenbindung durch außergewöhnliche Events rund um das Thema Kunst.“ Kunst zählt weltweit zu den exklusivsten und attraktivsten alternativen Anlageklassen.
Die Wertentwicklung der 100 gefragtesten Kunstschaffenden weltweit outperformt mit rund 9 Prozent pro Jahr den amerikanischen Leitindex S&P500 seit mehr als zwei Jahrzehnten signifikant. Zudem eignet sich Kunst hervorragend als stabilisierende Beimischung, da Kunst- und Aktienmarkt nur in geringen Maßen korrelieren und Kunst wertspeichernde Eigenschaften aufweist. Als sinnvoller Bestandteil eines Gesamtportfolios sind Kunstinvestments bisher nur für sehr große Vermögen darstellbar. Mit der Möglichkeit der Abbildung in elektronischen Wertpapieren wird Kunst als Anlageklasse nun einer deutlich breiteren Schicht von Anlegern zugänglich.
Erst kürzlich hat der Clearing-Anbieter Caceis mit der Plattform ARTEX den Handel von Anteilen ikonischer Kunstwerke ermöglicht (zum Beitrag). Die Plattform ist MiFID-II-konform und unterliegt der Regulierung der Finanzaufsicht in Liechtenstein.
Goran Culjak ist Redakteur bei dpn – Deutsche Pensions- & Investmentnachrichten. Davor arbeitete er bei PLATOW als Fachredakteur für Versicherung und Altersvorsorge und etablierte die Risikomanagementkonferenz. Der Diplom-Betriebswirt (FH) startete 2004 als Pressereferent bei Union Investment seine berufliche Laufbahn.