Die Privatbank Berenberg bringt einen brandneuen Absolute-Return-Fonds auf den Markt, der Investoren in unsicheren Zeiten, angesichts anhaltender Inflation und einer erhöhten Korrelation von Aktien und Anleihen, neue Diversifizierungsmöglichkeiten bietet. Der „Berenberg Guardian“ (ISIN: DE000A3D9HK3/ DE000A3ERMA3) hat zum Ziel, Erträge aus Zinsen, Absicherungen und taktischen Chancen zu erzielen, insbesondere wenn die Märkte schwächeln. Dieser Fonds soll Investoren dabei unterstützen, ihr Portfolio diversifiziert zu halten und ihre Aktieninvestments besser abzusichern.
Das Portfolio des Berenberg Guardian wird von einem erfahrenen Team aus drei Multi-Asset-Spezialisten verwaltet. Ulrich Urbahn, Leiter Multi Asset Research & Strategy und Co-Fondsmanager des erfolgreichen Berenberg Variato, ist einer der Köpfe hinter diesem Fonds. Philipp Löhrhoff, Leiter Multi Asset Solutions, und Ludwig Kemper, Portfoliomanager Multi Asset, komplettieren das Team. Urbahn betreut bereits den flexiblen Multi-Asset-Fonds Berenberg Variato, während Löhrhoff die Berenberg Protected Equities Strategie leitet, die Optionen einsetzt, um Verlustrisiken zu minimieren und attraktive Renditen in steigenden Aktienmärkten zu erzielen. Diese Strategie richtet sich hauptsächlich an institutionelle Investoren.
Dieser Absolute-Return-Fonds kombiniert fundierte fundamentale Analysen mit einem quantitativen Investmentansatz und setzt auf drei Schlüsselbausteine. Erstens werden Zinserträge mithilfe hochwertiger Staats- und Investment-Grade-Unternehmensanleihen mit kurzen Laufzeiten generiert (Carry). Ein Teil dieser Erträge wird in Absicherungsinstrumente wie Put-Strategien, Aktien-, Anleihe- und VIX-Futures (Hedging) investiert. Als dritten Baustein integriert das Team taktische Möglichkeiten, die sich kurzfristig aus Marktverwerfungen und -ineffizienzen ergeben.
In einer Zeit, in der die Korrelation zwischen riskanten Anlagen und hochwertigen Staatsanleihen zugenommen hat und die Diversifikationsmöglichkeiten begrenzt sind, eröffnet der Berenberg Guardian neue Perspektiven. Die bewährte Absicherungsphilosophie des Teams hat sich bereits in den Multi-Asset-Strategien von Berenberg in den vergangenen Jahren bestens bewährt.