Es gibt immer noch viel Bedarf an Investitionen in die Infrastruktur, was eine gute Gelegenheit für Investitionen bietet, die sowohl attraktive als auch stabile Renditen bringen können – sogar in Zeiten hoher Inflation. Diese und die folgenden Aussagen entstammen der neuen HQ Trust Chart of the Week durch Infrastruktur Experten des Unternehmens. Dafür wurde unter anderem der jährliche Bedarf an Infrastruktur-Investments in den verschiedenen Branchen und Regionen beleuchtet.
Die Nachfrage nach privaten Infrastruktur-Investments ist weiterhin hoch. Trotz der aktuellen Investitionen wird der Bedarf bis 2040 jährlich auf rund 3,9 Billionen US-Dollar geschätzt. Im Jahr 2022 wurden von Infrastrukturfonds lediglich 178 Milliarden US-Dollar eingesammelt, was nur 4,6 Prozent des globalen Bedarfs entspricht.
Der größte Bedarf besteht derzeit in Asien, aber auch die Infrastrukturmärkte Europas und Nordamerikas haben einen jährlichen Bedarf, der noch deutlich über dem liegt, was von Fonds eingesammelt wird. In Bezug auf Sektoren besteht der höchste Bedarf in den Bereichen Transport und Energie, gefolgt von Telekom und Wasser. Trotz Konjunktureinbrüchen oder Krisen bleibt die Nachfrage hoch. Da Infrastruktur essenzielle Dienstleistungen anbietet, geht die Nutzung in aller Regel nur geringfügig zurück resümiert der Experte Michel Caspary, Investment Manager Immobilien und Infrastruktur bei HQ Trust.
Private Infrastrukturanlagen bieten im Vergleich zu anderen Investments attraktive und stabile Renditen, auch in einem inflationären Umfeld. In der Vergangenheit hat sich die Resilienz der Infrastruktur vor allem in schwächeren Kapitalmärkten bewiesen. Besonders in Phasen mit niedrigem BIP-Wachstum und hoher Inflation schnitt der Bereich gut ab. Steigende inflationsbedingte Kosten und Zinsen können meist durch vertragliche Vereinbarungen, Regulierung oder Preissetzungsmacht an Kunden weitergegeben werden, und über alle Sektoren hinweg sind dazu mehr als zwei Drittel der Unternehmen in der Lage.
HQ Trust legt derzeit den Fokus auf Investitionsstrategien mit einem Ertragsmix aus laufenden Einnahmen, die durch langfristige Verträge gesichert sind, und Wertsteigerungsmaßnahmen, die durch operative Verbesserungen wie Umsatzwachstum, Kostensenkung oder Buy-and-Build-Strategien zustande kommen, schließt Kristina Chorna, Leiterin Infrastruktur bei HQ Trust.
