Die dreimonatige Zeichnungsphase ist beendet: Für den neuen Private-Equity-Dachfonds „PE-Invest 5“ sammelte Union Investment 250 Millionen Euro von institutionellen Investoren ein. Ab sofort kann der Fonds weltweit in Beteiligungsfonds investieren. Durch die Kombination verschiedener Private-Equity-Segmente soll er einen ausgewogenen Zugang zum Private-Equity-Markt bieten.
Nebenwerte und Wachstumstrends im Fokus
Den Schwerpunkt legt der Dachfonds auf Primärmarktinvestitionen, also die Zeichnung neuer Private-Equity-Fonds. Sekundärmarktinvestitionen und Co-Investments dienen als Beimischung. Der Fokus liege auf Buyouts von Unternehmen mit robusten Geschäftsmodellen im Small- und Mid-Market-Segment, teilt die Fondsgesellschaft der DZ Bank mit. Strukturelle Wachstumstrends wie Digitalisierung, Gesundheit und grüne Transformation sollen übergewichtet werden.
Bei der zu erwartenden Rendite bleiben die Genossen vage: „Ziel des PE-Invest 5 ist es, attraktive risikoadjustierte Erträge zu generieren, mit einer im Vergleich zum Aktienmarkt reduzierten Volatilität.“ Die Laufzeit des Fonds ist auf zwölf Jahre angesetzt, zuzüglich einer zweimaligen Verlängerungsoption von jeweils einem Jahr. Aufgrund der niedrigen Korrelation zu traditionellen Asset-Klassen könnten institutionelle Investoren mit der PE-Invest-Fondsreihe das Rendite-Risiko-Profil ihrer Anlagen weiter verbessern, verspricht Mirko Häring, fachlicher Leiter Alternative Investment-Produkte bei Union Investment.
Erneute deutsch-schweizerische Kooperation
Der PE-Invest 5 ist der fünfte Fonds der im Jahr 2005 gestarteten Serie von Private-Equity-Fonds der Genossen für institutionelle Investoren. Das Portfoliomanagement wurde dafür erneut an den Schweizer Asset Manager Unigestion ausgelagert, der auf das Small- und Mid-Market-Segment spezialisiert ist. Während Unigestion im Rahmen der Zusammenarbeit seinen Marktzugang, das Know-how bei der Auswahl geeigneter Fonds sowie die Sekundärmarkt- und Direktinvestitionsexpertise einbringt, hat Union Investment das geeignete Investitionsvehikel aufgesetzt, ein entsprechendes Risikomodell implementiert und administriert den Dachfonds.
Patrick Daum ist Chef vom Dienst bei dpn-online. Er berichtet über alle Themen rund um das institutionelle Asset Management.