Senior Secured Term Loan B zur Finanzierung von Transaktionen im LBO-Markt

Helaba Invest und Helaba begeben ein neues Corporate-Private-Debt-Produkt: einen ersten gemeinsamen Euro-Senior-Debt-Fonds. Beim dpn ALTERNATIVES CAMPUS stellten Guido Justen, Senior Fund Manager, und Max-Fabian Glöckner, Produktmanager Alternatives, beide bei Helaba Invest, gemeinsam mit Dr. Michael Lang, Head of Acquisition Finance bei Helaba, das Produkt vor. Das angestrebte Fondsvolumen beträgt 250 Millionen Euro. Die Zielrendite – IRR netto – und die Zielausschüttung des Fonds liegen jeweils bei rund 4 Prozent plus Euribor. Die Investment-Phase des Fonds beläuft sich auf drei Jahre. Der Investment-Fokus liegt auf Term Loan B für Unternehmen mit einem Jahresumsatz größer als 500 Millionen Euro zur Finanzierung von Transaktionen im Leveraged-Buy-out(LBO)-Markt. „Wir sind strategisch im Large-Cap-Segment und im gehobenen Mittelstand unterwegs“, erläutert Max-Fabian Glöckner. „Alle Term Loan B verfügen über ein externes Rating von einer der großen Ratingagenturen, das sich jeweils im Bereich B-/B/B+ bewegt.“