Programm

Europa im Fadenkreuz – welche Mächte unsere Sicherheit gefährden und wie sich Gesellschaft und Unternehmen dafür wappnen können

Die militärische Bedrohungslage in Europa ist unverändert ernst. Umso wichtiger ist es für die Gesellschaft und auch für Unternehmen, frühzeitig Präventionsstrategien zu entwickeln und sich resilient aufzustellen. Professor Neumann spricht in seiner Keynote darüber, wie wir gemeinsam Demokratie, Wirtschaft und Infrastruktur schützen können.

Wie kann der Ausbau der kritischen Infrastruktur von morgen in Deutschland und Europa Fahrt aufnehmen?

Die kritische Infrastruktur in Deutschland, aber auch in ganz Europa, braucht dringend einen Modernisierungsschub. Die öffentliche Hand kann den Investitionsbedarf allein aber nicht decken. Das Panel diskutiert darüber, wie Unternehmen und Vorsorgeeinrichtungen in Infrastruktur investieren und wie das Zusammenspiel von öffentlicher und privatwirtschaftlicher Seite gelingt.

Komplexität ist gesetzt - Klarheit ist gefragt

Die Zukunft der Kapitalanlage erfordert klare Orientierung in einem komplexen Umfeld – und Strategien, die über Marktzyklen hinweg stabile Erträge ermöglichen.

ETF Evolution: Von passiven Bausteinen zu aktiven, maßgeschneiderten Lösungen

ETFs haben sich längst von reinen Indexnachbildungen zu vielseitigen Portfolio-Bausteinen weiterentwickelt. Der Vortrag zeigt, wie moderne ETF-Infrastruktur heute aktive Strategien, maßgeschneiderte Lösungen und Enhanced-Ansätze ermöglicht – und wie Investoren durch die Kombination aus passiver Effizienz und gezielter Alpha-Generierung zusätzliche Mehrwerte erschließen können.

Naturgewalten interessieren sich nicht für Börsenkurse: Katastrophenrisiken als diversifizierende Risikoprämie in Zeiten erhöhter geopolitischer Risiken

Vom Nischenmarkt zum wichtigen Baustein in der strategischen Asset-Allokation. Insurance Linked Securities (ILS) haben sich strukturell in den letzten 20 Jahren sehr stark entwickelt und sind heute ein globaler Markt mit einem Gesamtvolumen von rund 130 Mrd. US Dollar. Pensionsanleger nutzen die Anlageklasse als diversifizierende Renditequelle jenseits klassischer Risikoprämien. Die regulatorische Einordnung stellte institutionelle Investoren in der Vergangenheit jedoch vor Herausforderungen. In unserem Workshop diskutieren wir mit verschiedenen Marktteilnehmern deren Sicht auf die Assetklasse in der praktischen Umsetzung und Integration in die strategische Asset Allokation.

Systemkritisch und skalierbar: Investitionen in Batteriespeicher leisten einen entscheidenden Beitrag zu Energiewende und Souveränität

Der Ausbau erneuerbarer Energien überholt zunehmend die Flexibilität der Stromnetze – mit spürbaren Folgen: steigende Volatilität, mehr negative Preise und wachsende Systemkosten. Großskalige Batteriespeicher entwickeln sich vor diesem Hintergrund zu einer systemkritischen Infrastruktur. Im Workshop diskutieren wir, wie aus dieser strukturellen Lücke ein investierbarer Markt wird: mit skalierbaren Plattformen, planbaren Cashflows aus Arbitrage, Netzstabilisierung und langfristigen Offtake-Modellen – und welche Faktoren über Risiko, Timing und Rendite entscheiden.

Die Zukunft der interaktiven Beratung: Live-Simulationen im ALM-Cockpit

Die Dynamik und Unsicherheiten an den Kapitalmärkten nehmen weiter zu. Der Komplexitätsgrad für die Steuerung Ihrer Bilanzrisiken und die Optimierung Ihrer Anlagestrategie hingegen steigt. Der traditionelle, statische Ansatz in der ALM-Beratung stößt dabei zunehmend an seine Grenzen. Mit modernster Technologie lässt sich dem entgegenwirken. In unserem Workshop demonstrieren wir Ihnen anhand von Live-Simulationen aus der Praxis, wie Sie komplexe Zusammenhänge zwischen Kapitalanlagen und Pensionsverpflichtungen dynamisch analysieren können. Erfahren Sie, wie dieser Ansatz den Beratungsprozess in einen transparenten und interaktiven Dialog verwandelt, so dass Sie basierend auf den neuesten Daten effizientere Entscheidungen treffen können.

Kontrolliertes Alpha unter klaren Risikobudgets - Quantmodelle in der Praxis

Die gestiegene Nachfrage nach faktorbasierten Strategien ist eine direkte Reaktion auf die zunehmende Volatilität, begrenzte Risikobudgets und den Wunsch nach reproduzierbarem, kontrolliertem Alpha. Im Mittelpunkt steht dabei die Risikosteuerung, wobei der Tracking Error als zentrale Steuerungsgröße dient. Quantitative Modelle ermöglichen eine aktive Positionierung innerhalb klar definierter Risikogrenzen und bewegen sich dabei zwischen klassischen, fundamentalen Aktiv- und reinen Passivstrategien. Dadurch haben sie sich als überzeugende Bausteine einer erfolgreichen Strategischen Asset Allokation bewährt.Aus dem sogenannten "Quant Winter" (2018–2020) haben wir wichtige Lehren gezogen: Der Rückblick auf schwache Faktorzyklen zeigt, welche Modelle angepasst wurden und warum eine robuste Portfoliokonstruktion, Diversifikation und Flexibilität heute entscheidend sein können.
In unserem Workshop zeigen wir anhand von Praxisbeispielen, wie faktorbasierte Strategien als Baustein bei der Erreichung anlegerspezifischer Ziele in Bereichen wie beispielsweise Lifecycle Management, Nachhaltigkeit oder Risikosteuerung unterstützen können.

Asset-only, ALM, LDI, Buy-out – wie sich Defined-Benefit-Pläne sicher managen lassen

Zahlreiche Defined-Benefit-Pläne sind längst geschlossen. Trotzdem sind Pensionseinrichtungen und Trägerunternehmen nach wie vor damit befasst, ihre Pensionsverpflichtungen aus Leistungszusagen zu bedienen. Das Panel diskutiert über den Status quo, De-Risking-Strategien und über den zinspolitischen Rahmen.

Historisch attraktive Renditen bei vorteilhafter Korrelation

Nordea‘s Senior Investmentspezialist, Frank Klahsen, erläutert die Performancetreiber der Global-Rates-Opportunity-Strategie, die seit Auflage in 2019 eine Performance von 9,66 % p. a. (Stand Monatsende Juni 2026) lieferte und gleichzeitig in jedem Kalenderjahr eine positive Wertentwicklung erreichte. Sogar 2022 - als Aktien- und Rentenmärkte gleichzeitig hohe Verluste auswiesen - erzielte sie eine Rendite von 10,05%. Im Fokus stehen globale Zins- und Spreadchancen, flexible Positionierung sowie der Einsatz von Covered Bonds als stabilitätsorientierte Renditequelle in einem anspruchsvollen Marktumfeld. Anlageuniversum sind Covered Bonds, Supras und Staatsanleihen.

DB-Reiseplanung: De-Risking entlang der Funding Journey von leistungsorientierten Plänen

Wie entwickeln sich leistungsorientierte Pensionssysteme entlang ihrer „DB-Reise“ vom On-Balance-Sheet-Ansatz bis hin zu Run-off und Risikotransfer? Der Workshop zeigt, wie institutionelle Investoren systematisch ihre Liquiditäts- und Bilanzrisiken steuern und schrittweise reduzieren können, um die Planungssicherheit zu erhöhen. Anhand praxisnaher Entwicklungsstufen wird ein ALM-Framework erläutert, wie der Übergang von wachstumsorientierten Kapitalanlagestrategien hin zu verpflichtungsorientierten Strategien strategisch geplant werden kann und welche Rolle CDI- und LDI-Ansätze dabei spielen.

Emerging Markets in midst of E(nergy) M(adness) and AI leadership

Is the renaissance of emerging markets already over, given geopolitical tensions and rising energy prices? Steve Sun, Client Portfolio Manager in the Emerging Markets Equity Team, explains why the opposite is true. Today's "new" emerging markets are considerably less vulnerable to energy import shocks and more closely tied to global capex themes such as AI infrastructure and energy. Attractive valuations, supportive earnings outlook and persistently low positioning in global portfolios open up significant potential for re-rating.

Public und Private Debt: die Qualität der Kreditselektion entscheidet

Unternehmensanleihen und Private Debt Finanzierungen bieten weiterhin attraktive Renditeaufschläge gegenüber Bundesanleihen und Geldmarktsätzen. Doch das Umfeld hat sich spürbar verändert: Der langanhaltende Kreditboom, steigender Inflationsdruck infolge der Energiepreiskrise und Mittelabflüsse aus großen Private Debt Vehikeln in den USA stellen Kreditinvestoren vor Herausforderungen. In dieser Phase wird deutlich: Nicht die Assetklasse entscheidet über den Anlageerfolg, sondern die Qualität des einzelnen Kredits.
Im Expertengespräch mit Hinnerk Breuer, Senior Pension Asset Manager Evonik Industries AG, zeigen Ihnen unsere Portfoliomanager Alexis Renault und Dr. Markus Geiger auf, wie sich das Risiko Rendite Profil von Unternehmensanleihen und Private Debt aktuell verändert, wo Risiken bestehen und Chancen genutzt werden und worauf es bei einer fundierten Kreditanalyse jetzt ankommt.

Wie organisiert ein Konzern mit zahlreichen Tochtergesellschaften seine Kapitalanlage?

EnBW und Helaba Invest zeigen gemeinsam auf, wie sich die Kapitalanlage eines komplexen Konzerns mit zahlreichen Tochtergesellschaften effizient, steuerbar und zukunftsfähig aufstellen lässt. Im Mittelpunkt steht die neu geschaffene KVG- und Fondsstruktur, mit der EnBW einen wichtigen Schritt hin zu einem konzernweiten Financial Asset Management vollzogen hat. Mit dieser Struktur können auch Tochtergesellschaften von dem zentralen Financial Asset Management als Service profitieren.
Innerhalb weniger Monate wurden zwei Masterfonds verschmolzen, neue Zielfonds aufgelegt, zahlreiche Segmente übertragen, Anlagerichtlinien vereinheitlicht und Vermögenswerte in Milliardenhöhe in die neue Struktur überführt. Felix Schleer, EnBW, und Thomas Nitschke, Helaba Invest, geben im gemeinsamen Vortrag Einblicke in die strategischen Zielsetzungen, die operative Umsetzung und die zentralen Erfolgsfaktoren des Projekts. Sie zeigen, wie Governance, Skalierbarkeit, Transparenz, einheitliche Investmentprozesse und ein konsistentes IFRS-Reporting in einer konzernweiten Kapitalanlagestruktur zusammengeführt werden können.

CDI oder LDI: eine Frage der Strategie oder der Rahmenbedingungen?

Sowohl Liability-Driven Investing (LDI) als auch Cashflow-Driven Investing (CDI) verfolgen das Ziel, Pensionsverpflichtungen besser mit der Kapitalanlage in Einklang zu bringen. Doch welche Strategie ist tatsächlich die richtige? Die entscheidende Frage lautet dabei oft nicht, ob CDI oder LDI grundsätzlich überlegen ist, sondern es geht vielmehr darum, welches Ziel ein Sponsor verfolgt und welchen Restriktionen er unterliegt. Im Workshop diskutieren die Pension-Asset-Manager von Airbus und Vodafone die Vor- und Nachteile beider Ansätze und geben Einblicke in die praktischen Herausforderungen bei der Umsetzung. Im Mittelpunkt steht die Frage, wie Investoren zwischen unterschiedlichen Zielsetzungen und Zielkonflikten abwägen und warum die Antwort auf die Frage „CDI oder LDI?“ häufig von den individuellen Rahmenbedingungen des Sponsors abhängt.

Systematisch investieren: Aktiv-quantitative Benchmark-Strategien im aktuellen Marktumfeld

In einem von Zinsunsicherheit und limitierten Risikobudgets geprägten Marktumfeld gewinnen systematische, aktiv quantitative Ansätze an Bedeutung. Sie ermöglichen eine kontrollierte Annäherung an die Benchmark bei gleichzeitiger Generierung von Alpha über regelbasierte Allokations- und Faktortilts innerhalb klar definierter Tracking-Error-Budgets. Dr. Andreas Neumann zeigt, wie Yellowfin Asset Management durch wissenschaftlich fundierte Modelle und prozessgetriebene Entscheidungslogiken robuste und konsistente Ergebnisse erzielen kann.

Plattform statt Patchwork: Warum der Superzyklus mehr als Kapital braucht

Der Infrastruktur-Superzyklus ist real: Steigender Strom- und Energiebedarf, höhere Anforderungen an Energiesicherheit und die Energiewende treiben einen generationenprägenden Ausbau kritischer Infrastruktur. Doch Kapital allein reicht nicht. Entscheidend sind ein langfristiger Ansatz, Skalierung, belastbare Beziehungen zu Abnehmern und operative Umsetzungskraft. Wir zeigen, warum Plattformansätze Einzelinvestments schlagen – und wie sich Megatrends in resilienten, planbaren und langfristigen Wert übersetzen lassen.

Wie Entgeltstrukturen und Benefits gegen den Fachkräftemangel und den Gender Pay Gap im Asset und Pension Management helfen

Der Fachkräftemangel im Asset und im Pension Management besteht fort – trotz der Digitalisierung und des KI-Einsatzes. Dabei eröffnet die Branche den Beschäftigten spannende Aufgabenfelder und überdurchschnittliche Verdienstmöglichkeiten. Doch wie relevant sind Vergütung und Benefits wie die bAV als HR-Instrumente für die Branche wirklich? Und wie groß ist der Gender Pension Gap?

Die deutsche Wirtschaft zwischen dem Hammer des zweiten China-Schocks und dem Amboss der US-Zölle

Neue Machtblöcke, neue Allokation? Vom Risiko zum Regimewechsel: Was geopolitische Brüche für Kapitalanlagen bedeuten

Alpha ist kein Zufall: Wie systematisches Investieren in globale Aktien gelingt

Globale Aktien sind ein unverzichtbarer Baustein jeder überzeugenden strategischen Asset Allokation. Absolute Sicherheit gibt es nicht – doch globale Aktienmärkte bieten attraktives langfristiges Renditepotenzial und einen wirksamen Schutz vor Inflation. In unserem Workshop zeigen wir, wie Investoren die Chancen dieser Assetklasse systematisch erschließen können: durch die intelligente Kombination eines systematischen Ansatzes mit fundamentaler Validierung – mit dem Ziel, nachhaltiges Alpha und klar definierte Anlageergebnisse zu erzielen. Diskutieren Sie mit unserer Anlageexpertin Sophie Scott, wie Allspring seit vielen Jahren erfolgreich echte aktive Renditen in globalen Aktienportfolios erwirtschaftet.

Komplexität meistern, Governance stärken: Ist OCIO der Schlüssel für Ihre Kapitalanlage?

Volatile Märkte, steigender Regulierungsdruck und immer komplexere Anlageklassen – institutionelle Anleger stehen heute vor enormen operativen Herausforderungen. Wie schaffen Sie den Spagat zwischen strategischer Kontrolle und effizienter Umsetzung? Erfahren Sie in diesem Workshop, wie durch maßgeschneiderte Delegation das Risikomanagement professionalisiert und interne Ressourcen entlastet werden können, aber auch welche Kriterien beachtet werden müssen, um sich wieder auf das Wesentliche zu konzentrieren: Ihre strategischen Kernentscheidungen. Sichern Sie sich wertvolle Impulse für die Praxis!

Timberland im Spannungsfeld geopolitischer Unsicherheit und wachsender Diversifikationsanforderungen

Wenn echte Diversifikation mehr ist als die Streuung bestehender Risiken – Viele Investoren suchen Diversifikation durch eine breite Streuung bestehender Risiken. Doch echte Diversifikation entsteht häufig erst durch neue Renditetreiber. Wir zeigen auf, wie Timberland mit stabilen Cashflows, Inflationsschutz und kapitalmarktunabhängigen Renditetreibern – darunter das planbare biologische Wachstum von Wäldern – resiliente Portfolios stärken und die langfristige Steuerung von Pensions- und Versicherungsverpflichtungen unterstützen kann.

30 Jahre erfolgreiche Quant-Evolution: von klassischen Faktoren zu KI-Signalen

Quant Investing basiert auf einem klaren, regelbasierten und disziplinierten Investmentprozess und zielt darauf ab, innerhalb klar definierter Risikobudgets kontrolliertes Alpha zu erzielen. Was sich in den vergangenen Jahrzehnten verändert hat, ist vor allem die Breite und Tiefe der verfügbaren Daten sowie die Zahl der Signale, die systematisch ausgewertet werden können. Der Workshop zeigt die Entwicklung von klassischen Faktor-Signalen hin zu einem modernen Quant-Ansatz, der zusätzliche Datenquellen sowie Methoden aus Machine Learning und Künstlicher Intelligenz nutzt. Sie helfen dabei, komplexere Muster zu erkennen, neue Informationsquellen nutzbar zu machen und das Spektrum relevanter Signale kontinuierlich zu erweitern. Im Fokus steht die Frage, wie sich diese Signale robust in einen regelbasierten Quant-Ansatz integrieren lassen und welchen Mehrwert sie für Anlageentscheidungen bieten können.

LDI in Practice: Current Trends, Challenges and Solutions

As institutional investors adapt to a new interest-rate regime, the role of Liability Driven Investment continues to evolve. In conversation with Matthias Pütz, Senior Consultant at RMC Risk-Management-Consulting, Rosa Fenwick, Global Head of LDI, and Jan Willemsen, LDI Client Portfolio Manager, will explore how investors can navigate market volatility, strengthen balance-sheet resilience and create greater flexibility for return-seeking assets.
The workshop will explore the key trends shaping today's LDI landscape, including higher yields, changing funding positions, evolving derisking strategies, collateral efficiency, liquidity management and increasing governance requirements. In addition, the session will examine the growing adoption of cash-flow-aware investment approaches, which seek to complement traditional liability hedging by aligning portfolio cashflows with future obligations.

Europa am Scheideweg – wie der Kontinent zusammenfinden und eine Säule für Stabilität, Freiheit und Wohlstand werden kann

Jean-Claude Juncker ist eine der prägendsten Persönlichkeiten für die Geschicke Europas, aber auch der gesamten westlichen Welt in den vergangenen Jahrzehnten. Im Bühnengespräch wird er aufzeigen, wie er die Zukunft Europas vor dem Hintergrund des geopolitischen Umbruchs sieht. Zudem wird er seinen Blick auf die strategische Rolle der EU in der Welt von morgen erläutern.

Jean-Claude JunckerPräsident der Europäischen Kommission a.D.